Simulateur DCA vs Lump Sum

Comparez investissement progressif (DCA) et investissement en une fois (Lump Sum)

Paramètres d'investissement

Montant total à investir

Durée d'investissement (DCA)

Période sur laquelle étaler le DCA

Rendement annuel espéré

Historiquement 7-10% pour les actions

Volatilité du marché

~15% pour les actions, ~5% pour les obligations

Comparaison des stratégies

Lump Sum plus performant

Différence de 26 683 € en faveur du Lump Sum

Probabilité historique Lump Sum > DCA : 68%

Lump Sum

Meilleur

Capital final98 358 €

Investi50 000 €

Plus-value+48 358 €

Rendement total96,7 %

Tout investi immédiatement

DCA

Capital final71 675 €

Investi50 000 €

Plus-value+21 675 €

Mensualité417 €

Investissement étalé sur 10 an(s)

Évolution année par année

Année	Investi (DCA)	Capital DCA	Capital Lump Sum	Écart
1	5 000 €	5 188 €	53 500 €	+48 312 €
2	10 000 €	10 738 €	57 245 €	+46 507 €
3	15 000 €	16 678 €	61 252 €	+44 574 €
4	20 000 €	23 033 €	65 540 €	+42 507 €
5	25 000 €	29 833 €	70 128 €	+40 295 €
6	30 000 €	37 109 €	75 037 €	+37 928 €
7	35 000 €	44 894 €	80 289 €	+35 395 €
8	40 000 €	53 224 €	85 909 €	+32 685 €
9	45 000 €	62 137 €	91 923 €	+29 786 €
10	50 000 €	71 675 €	98 358 €	+26 683 €

Points clés à retenir

Statistiquement, le Lump Sum surperforme le DCA environ 2/3 du temps sur les données historiques.
Psychologiquement, le DCA est plus facile à supporter car il évite d'investir tout au mauvais moment.
En pratique, la plupart des investisseurs font du DCA naturellement (épargne mensuelle du salaire).
Recommandation : si vous avez une somme importante (héritage, vente), investissez au moins 50% en Lump Sum, le reste en DCA sur 6-12 mois.

FAQ

Qu'est-ce que le DCA (Dollar Cost Averaging) ?: Le DCA consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers (mensuel, trimestriel) plutôt que tout d'un coup. Cette stratégie permet de lisser le prix d'achat moyen et de réduire l'impact de la volatilité du marché sur l'investissement.
Qu'est-ce que le Lump Sum (investissement en une fois) ?: Le Lump Sum consiste à investir l'intégralité de son capital disponible immédiatement. Statistiquement, sur un marché haussier à long terme, cette stratégie tend à surperformer le DCA car le capital est exposé plus longtemps aux rendements du marché.
Quelle stratégie est la meilleure ?: Les études montrent que le Lump Sum bat le DCA environ 2/3 du temps sur les marchés historiques. Cependant, le DCA offre une meilleure protection psychologique contre la volatilité et évite le risque d'investir au plus haut. Le choix dépend de votre tolérance au risque.
Quand privilégier le DCA ?: Le DCA est préférable si : vous êtes anxieux face à la volatilité, vous n'avez pas tout le capital disponible immédiatement, les marchés sont à des niveaux historiquement élevés, ou vous préférez une approche plus régulière et disciplinée.
Quand privilégier le Lump Sum ?: Le Lump Sum est préférable si : vous avez une forte tolérance au risque, vous investissez pour le très long terme (>10 ans), vous êtes convaincu de la tendance haussière du marché, ou vous souhaitez maximiser l'exposition aux rendements composés.
La volatilité influence-t-elle le résultat ?: Oui, plus la volatilité est élevée, plus le DCA peut se révéler avantageux car il permet d'acheter à différents prix. En période de forte volatilité, le DCA peut même battre le Lump Sum si les marchés corrigent après l'investissement initial.
Comment appliquer le DCA concrètement ?: Divisez votre capital par le nombre de mois souhaités (ex: 50 000€ / 12 mois = 4 166€/mois). Programmez des virements automatiques vers votre PEA ou compte-titres. Investissez le même montant chaque mois, peu importe l'évolution du marché.
Le DCA fonctionne-t-il avec les ETF ?: Oui, le DCA est particulièrement adapté aux ETF (trackers) car ils offrent une diversification immédiate et des frais réduits. Un ETF World ou S&P 500 en DCA mensuel est une stratégie d'investissement passive très populaire.