Qu’est-ce qu’un crédit lombard ?

Le crédit lombard est un prêt adossé à un portefeuille de valeurs mobilières servant de garantie sans être vendu.

Quels types d’actifs peuvent être utilisés en garantie ?

Actions cotées, obligations, OPCVM, assurance-vie en unités de compte, sous conditions de liquidité et de volatilité.

Quelle est la quotité maximale d’un crédit lombard ?

Elle varie de 50 % à 90 % selon la nature et la qualité des actifs mis en garantie.

Combien puis-je emprunter avec un portefeuille de 100 000 € ?

Avec une quotité de 70 %, vous pouvez emprunter jusqu’à 70 000 €.

Quel est le taux d’intérêt moyen d’un crédit lombard ?

Il se situe généralement entre 2 % et 5 %, selon le profil, le montant et la durée.

Quelle est la durée typique d’un crédit lombard ?

La durée est en général de 1 à 5 ans.

Quels sont les risques d’un crédit lombard ?

Le principal risque est l’appel de marge en cas de baisse de valeur des actifs.

Peut-on rembourser un crédit lombard par anticipation ?

Oui, le remboursement anticipé est possible dans la plupart des cas, sans frais.

Le crédit lombard impacte-t-il la fiscalité ?

Non, puisqu’il n’y a pas de cession d’actifs, il n’y a pas d’imposition sur les plus-values.

Pourquoi utiliser un crédit lombard ?

Pour financer des projets tout en conservant ses placements et leur potentiel de valorisation.

Simulateur de crédit lombard

Définition

Le crédit lombard est un prêt à court ou moyen terme accordé par une banque ou un établissement financier, garanti par un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM, contrats d’assurance vie, etc.). Il permet d’obtenir des liquidités sans avoir à vendre ses actifs.

Fonctionnement

Le montant du crédit dépend de la valeur des titres mis en garantie, appelée valeur de nantissement, et du niveau de risque de ces actifs. Le ratio de prêt varie généralement entre 50 % et 90 % selon la qualité du portefeuille.

Le crédit peut être utilisé librement : financement personnel, investissement immobilier, réinvestissement en bourse, etc. Les intérêts sont dus uniquement sur les sommes utilisées.

Fiscalité

Pas de fiscalité spécifique liée à la mise en place du crédit lombard.
Les intérêts d’emprunt peuvent, dans certains cas, être déductibles des revenus (notamment dans le cadre de l’ISF/IFI ou d’un montage patrimonial structuré).
Les actifs nantissants ne sont pas vendus, ce qui évite la réalisation de plus-values et donc l’imposition immédiate.

Avantages

Accès rapide à des liquidités sans avoir à désinvestir.
Optimisation fiscale : maintien des titres en portefeuille, report de l’imposition des plus-values.
Effet de levier : possibilité de réinvestir les fonds empruntés pour augmenter le rendement global du patrimoine.
Souplesse dans le remboursement : crédit in fine ou amortissable, taux fixe ou variable.

Conclusion

Le crédit lombard est un outil de financement patrimonial puissant, permettant de mobiliser la valeur d’un portefeuille sans le vendre. Il s’adresse particulièrement aux investisseurs avertis ou fortunés souhaitant gérer leur trésorerie ou optimiser leur stratégie financière sans perturber leur allocation d’actifs.

Les quotités présentées ci-dessous sont indicatives : elles peuvent varier selon les établissements bancaires, la qualité des actifs et la situation patrimoniale de l’emprunteur.

Quotités de nantissement selon les actifs

Type d'actif	Quotité de nantissement
Liquidités (EUR)	100 %
Liquidités (USD, YEN, etc.)	100 %
Obligations d’État AAA	90 %
Obligations d’entreprises	75 %
ETF indiciels	65 %
Actions cotées	60 %
Fonds actions (OPCVM)	50 %
Assurance-vie fonds €	70 %
Assurance-vie UC	50 %
SCPI, SCI	50 %
Private Equity	20 %

FAQ - Crédit Lombard

Qu’est-ce qu’un crédit lombard ?: Le crédit lombard est un prêt adossé à un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM, assurance-vie en unités de compte) servant de garantie sans être vendu.
Quels types d’actifs peuvent être utilisés en garantie ?: Les actifs les plus courants sont les actions cotées, les obligations, les OPCVM, et les contrats d’assurance-vie en unités de compte, sous conditions de liquidité et de volatilité.
Quelle est la quotité maximale d’un crédit lombard ?: Elle varie de 50 % à 90 % selon le type d’actif, sa qualité, sa liquidité et la politique de la banque.
Combien puis-je emprunter avec un portefeuille de 100 000 € ?: Avec une quotité de 70 %, vous pouvez emprunter jusqu’à 70 000 € sans vendre vos actifs.
Quel est le taux d’intérêt moyen d’un crédit lombard ?: Il varie entre 2 % et 5 %, souvent indexé sur un taux de référence (ex. Euribor), selon la durée, le montant et votre profil.
Quelle est la durée typique d’un crédit lombard ?: La durée est souvent de 1 à 5 ans, mais certaines banques peuvent proposer des durées plus longues selon les garanties.
Quels sont les risques d’un crédit lombard ?: Le principal risque est l’appel de marge : si la valeur des actifs baisse trop, la banque peut demander un remboursement ou vendre une partie du portefeuille.
Peut-on rembourser un crédit lombard par anticipation ?: Oui, le remboursement anticipé est généralement possible à tout moment sans frais, selon les conditions contractuelles.
Le crédit lombard impacte-t-il la fiscalité ?: Non, puisque les actifs ne sont pas vendus, il n’y a pas de plus-value imposable. En revanche, les intérêts du prêt ne sont pas toujours déductibles.
Pourquoi utiliser un crédit lombard ?: Il permet de financer un besoin temporaire (achat immobilier, investissement, fiscalité) tout en conservant son exposition aux marchés financiers.