Qu’est-ce que l’IBEX 35 ?
L’IBEX 35 est l’indice de référence de la Bourse de Madrid, qui regroupe les 35 principales sociétés cotées en Espagne. Il reflète la santé économique et financière du pays et est un baromètre clé du marché espagnol.
Calcul et méthodologie
L’IBEX 35 est un indice pondéré par la capitalisation boursière ajustée du flottant, ce qui signifie que seules les actions disponibles à la négociation ont un poids. Il est recalculé en continu tout au long de la séance de bourse.
Composition sectorielle
Le secteur bancaire pèse lourd dans l’indice avec des groupes comme Banco Santander ou BBVA. D’autres secteurs importants sont les télécommunications (Telefonica), l’énergie (Iberdrola, Endesa) et la construction.
Avantages d’investir dans l’IBEX 35
- Exposition à une économie européenne dynamique, avec des entreprises multinationales.
- Concentration sur des entreprises leaders dans leurs secteurs respectifs.
- Potentiel de rendement attractif dans une économie en reprise.
Risques associés
- Volatilité liée à la taille limitée de l’indice (seulement 35 titres).
- Risque politique et économique propre à l’Espagne et à la zone euro.
- Concentration sectorielle, particulièrement sur le secteur bancaire.
Utilisation dans un portefeuille
L’IBEX 35 est souvent utilisé par les investisseurs souhaitant un accès concentré au marché espagnol. Il est accessible via plusieurs ETF et fonds indiciels, souvent dans le cadre d’une diversification européenne plus large.
Fiscalité
Les dividendes et plus-values réalisés par des investisseurs étrangers peuvent être soumis à une retenue à la source. La fiscalité varie selon le pays de résidence et les conventions fiscales en vigueur.
Conclusion
L’IBEX 35 est un indice intéressant pour les investisseurs ciblant l’Espagne, mais sa concentration sectorielle et sa taille limitée nécessitent une bonne gestion du risque. Utilisé en diversification, il apporte une exposition ciblée au marché ibérique.