Qu’est-ce que le MSCI Emerging Markets ?
Le MSCI Emerging Markets est un indice boursier de référence qui regroupe plus de 1 300 actions de grandes et moyennes entreprises situées dans plus de 20 pays émergents, notamment la Chine, l’Inde, le Brésil, le Mexique, l’Afrique du Sud ou encore la Thaïlande.
Il est conçu pour refléter la performance des marchés en développement à l’échelle mondiale.
Pourquoi investir dans les marchés émergents ?
- Potentiel de croissance élevé : ces pays connaissent une croissance économique souvent plus rapide que les pays développés.
- Diversification géographique : permet d’équilibrer un portefeuille trop centré sur l’Europe ou les États-Unis.
- Accès à des secteurs porteurs : technologies, énergie, consommation émergente, etc.
Quels ETF suivre ?
Plusieurs ETF permettent de répliquer le MSCI Emerging Markets :
- Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF (code ISIN : LU1681045370)
- Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF (ISIN : LU1781541003)
- iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (ISIN : IE00BKM4GZ66)
Ces ETF peuvent être logés dans un PEA si éligibles (comme ceux d’Amundi ou Lyxor), ou dans un compte-titres.
Risques à connaître
- Volatilité importante : les marchés émergents peuvent être très sensibles aux crises politiques, monétaires ou économiques.
- Risque de change : les ETF libellés en devise locale peuvent subir des fluctuations défavorables.
- Instabilité réglementaire : dans certains pays, les règles peuvent changer rapidement.
Fiscalité
La fiscalité dépend du support choisi :
- Dans un PEA : exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux).
- Dans un compte-titres : imposition au PFU de 30 % ou barème progressif si option.
- Dans une assurance vie : fiscalité allégée après 8 ans, en fonction du montant des retraits.
Conclusion
Les ETF MSCI Emerging Markets sont un moyen simple et efficace d’accéder aux marchés en développement. Ils peuvent jouer un rôle important dans une stratégie de diversification géographique et de recherche de rendement long terme, tout en présentant des risques plus élevés que les ETF sur les pays développés.
Avant d’investir, il est recommandé d’intégrer ces ETF de manière mesurée dans votre allocation globale.