Qu'est-ce que le S&P/ASX 200 ?
Le S&P/ASX 200 est l'indice de référence de l'Australian Securities Exchange (ASX), basée à Sydney. Il regroupe les 200 plus grandes entreprises cotées en Australie, représentant environ 80% de la capitalisation boursière du pays.
Composition sectorielle
L'ASX 200 se distingue par sa forte exposition aux :
- Matières premières : BHP Group, Rio Tinto, Fortescue Metals (fer, or, cuivre)
- Finance : Commonwealth Bank, Westpac, NAB, ANZ (les "Big Four")
- Santé : CSL Limited, Cochlear
- Immobilier : nombreuses REITs (foncières cotées)
Caractéristiques uniques
- Corrélation aux matières premières : l'indice évolue souvent avec les cours du fer, de l'or et du charbon.
- Dividendes élevés : les entreprises australiennes distribuent traditionnellement des dividendes généreux (système de franking credits).
- Fuseau horaire : le marché ouvre quand l'Europe dort, offrant une diversification temporelle.
Pourquoi investir dans l'ASX 200 ?
- Exposition aux matières premières sans acheter directement du métal.
- Économie stable : l'Australie n'a pas connu de récession depuis plus de 30 ans (hors COVID).
- Rendement en dividendes attractif : souvent supérieur à 4% par an.
- Diversification géographique : peu corrélé aux marchés européens.
Risques
- Dépendance à la Chine : principal partenaire commercial de l'Australie.
- Risque de change AUD/EUR : le dollar australien peut être volatil.
- Concentration sectorielle : finance et matières premières dominent.
Comment investir ?
- ETF ASX 200 : iShares Core S&P/ASX 200 ETF (IOZ), Vanguard Australian Shares ETF
- Compte-titres international : accès direct aux actions australiennes
Fiscalité
L'Australie prélève une retenue à la source de 30% sur les dividendes (réduite à 15% avec la convention fiscale franco-australienne). Les gains sont imposés au PFU de 30% en France.
Conclusion
L'ASX 200 est un excellent outil pour s'exposer aux matières premières et au marché australien. Ses dividendes élevés et la stabilité économique du pays en font un choix intéressant pour diversifier un portefeuille international.