Qu'est-ce que le FTSE 100 ?
Le FTSE 100, acronyme de Financial Times Stock Exchange 100 Index, est l’indice boursier phare du marché britannique. Il reflète la performance des 100 plus grandes capitalisations boursières cotées à la Bourse de Londres (London Stock Exchange - LSE). Créé en 1984 avec une base de 1 000 points, il est devenu un indicateur incontournable de la santé économique du Royaume-Uni.
Composition de l’indice
Le FTSE 100 comprend des entreprises dites "blue chips" : des sociétés solides, matures et internationales. Parmi elles, on trouve des groupes comme HSBC, BP, Shell, AstraZeneca, Unilever ou GlaxoSmithKline. L’indice couvre divers secteurs : énergie, finance, santé, consommation, industrie, etc.
Comment est calculé le FTSE 100 ?
Le FTSE 100 est un indice pondéré par la capitalisation flottante (free float), ce qui signifie que les entreprises ont une influence proportionnelle à la part de leurs actions librement échangées sur le marché. La composition de l’indice est revue tous les trimestres pour intégrer ou exclure certaines entreprises en fonction de leur capitalisation.
Pourquoi investir dans le FTSE 100 ?
- Exposition internationale : bien que britannique, plus de 70 % du chiffre d’affaires des entreprises du FTSE 100 est réalisé à l’étranger.
- Stabilité : les entreprises du FTSE sont souvent matures, avec une forte capacité à verser des dividendes.
- Diversification : l’indice couvre plusieurs secteurs clés de l’économie mondiale.
- Accessibilité : il existe de nombreux ETF répliquant le FTSE 100, éligibles au PEA, CTO ou assurance vie.
Performance historique
Sur le long terme, le FTSE 100 a connu une croissance régulière, bien que moins spectaculaire que celle des indices américains comme le S&P 500. Sa performance est souvent portée par les dividendes généreux versés par ses composants, plutôt que par une forte croissance des cours.
Dividendes et rendement
Le FTSE 100 est réputé pour son rendement en dividendes élevé (souvent entre 3 % et 5 % par an). Cela en fait un choix privilégié pour les investisseurs en quête de revenus réguliers, notamment dans le cadre d’une stratégie FIRE ou de complément de retraite.
Fiscalité
Les dividendes britanniques sont soumis à une retenue à la source de 0 % pour les résidents français. La fiscalité dépend donc principalement du support d’investissement choisi :
- PEA : exonération d’impôt après 5 ans (hors prélèvements sociaux).
- CTO : imposition au PFU (30 %) ou barème progressif.
- Assurance vie : fiscalité favorable après 8 ans.
ETF FTSE 100
De nombreux ETF répliquent l’indice FTSE 100, comme ceux proposés par iShares, Amundi, Lyxor ou Vanguard. Certains sont éligibles au PEA, ce qui permet d’optimiser la fiscalité. Il est aussi possible d’investir en version capitalisante (dividendes réinvestis automatiquement) ou distributive (dividendes versés).
Différence avec le FTSE 250
Le FTSE 250 regroupe les 250 plus grandes capitalisations après celles du FTSE 100. Il est plus représentatif de l’économie intérieure britannique, alors que le FTSE 100 est très internationalisé.
Conclusion
Le FTSE 100 constitue une brique solide dans une stratégie de diversification géographique. Idéal pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de rendement, il complète parfaitement les indices américains ou européens. Avant d’investir, il est essentiel de comparer les ETF disponibles et de choisir le bon support fiscal pour maximiser vos gains nets.